Global trading strategies aqr

Principais Fundos de cobertura quantitativos Os novos fundos de hedge estão sendo estabelecidos diariamente (e muitas vezes, ao que parece, são fechados igualmente rapidamente). No entanto, existem vários fundos proeminentes Quant Hedge que tiveram um histórico significativo e, embora a longevidade não seja garantia do futuro poder de permanência, essas empresas são consideradas líderes no espaço Quant Hedge Fund: DE Shaw Quantitative Management Associates Two Sigma Renaissance Technologies AlphaSimplex Grupo Capula AQR Capital PanAgora Acadian Asset Management Esta lista não é de forma alguma exaustiva. Por exemplo, muitos fundos de hedge multi-estratégia, embora não sejam normalmente conhecidos como Quant Hedge Funds, possuem estratégias quantitativas significativas que funcionam como parte de sua plataforma. Considere a Highbridge Capital Management, uma plataforma de investimento diversificada 29B que compreende hedge funds, produtos tradicionais de gerenciamento de investimentos e investimentos de crédito e de capital com períodos de espera de longo prazo. Entre outras estratégias, a Highbridge oferece fundos de Arbitragem de Obrigações Convertibles e Arbitragem Estatística, que normalmente são considerados estratégias mais quantitativas do que algumas das outras ofertas de produtos, que incluem crédito e investimentos macro globais. Além disso, tenha em mente que empresas que não sejam Hedge Funds executam estratégias de negociação quantitativas. Muitos grandes bancos fazem, através de divisões comerciais comerciais. No entanto, com a implementação da Regra Volcker. Os bancos são limitados nos tipos de atividades de investimento em que podem se envolver. Como resultado, muitas estratégias de negociação quantitativas estão em movimento e provavelmente continuarão a passar de mesas de negociação interna nos bancos para armas de gerenciamento de ativos dos bancos. (NOTA: Todas as informações são tiradas dos sites da empresa, a menos que seja indicado de outra forma.) Fundada: 1988 Baseado: Empregados da Cidade de Nova YorkSize: 1,100 Aproximadamente 26 bilhões em capital de investimento (a partir de 1 de março de 2017) Descrição: A empresa tem presença significativa em muitos Dos mercados de capitais do mundo, investindo em uma ampla gama de empresas e instrumentos financeiros tanto nas principais nações industrializadas quanto em vários mercados emergentes. As suas atividades vão desde a implantação de estratégias de investimento baseadas em modelos matemáticos ou conhecimentos humanos até a aquisição de empresas existentes e o financiamento ou desenvolvimento de novas. Estratégias: as estratégias quantitativas do firm8217s são, na sua maioria, baseadas em: o uso de técnicas matemáticas para identificar oportunidades de lucro decorrentes de anomalias sutis que afetam os preços de vários títulos a aplicação de modelos proprietários projetados para medir e controlar várias formas de risco o uso de Técnicas quantitativas para minimizar os custos de transação associados à compra e venda de títulos e à utilização de tecnologia de otimização de propriedade para a construção de carteiras de investimento de evolução dinâmica, com base nessas oportunidades de lucro, fatores de risco e custos de transação. No decorrer da identificação de oportunidades de lucro, o grupo D. E. Shaw analisa uma enorme quantidade de dados associados a dezenas de milhares de instrumentos financeiros, juntamente com vários fatores não associados a nenhum desses instrumentos. Os dados são obtidos de vários países em todo o mundo e abrange uma ampla gama de classes de ativos. Quando este processo analítico produz um novo modelo, a empresa acredita ser de valor preditivo, torna-se elegível para implantação dentro de uma ou mais estratégias de negociação, em alguns casos, juntamente com uma dúzia ou mais outros modelos que envolvem alguns dos mesmos instrumentos financeiros, mas que surgem De diferentes anomalias de mercado. A tecnologia de otimização de propriedade da firm8217 foi projetada com o objetivo de maximizar o retorno esperado, ao mesmo tempo que controla o risco agregado associado a um portfólio que, em alguns casos, pode incluir posições simultâneas em vários milhares de títulos. Ao invés de considerar cada transação de forma isolada, o software de otimização de portfólio do firm8217s é projetado para explicar inter-relações complexas entre um grande conjunto de instrumentos financeiros que podem variar em várias classes de ativos diferentes. Em muitos casos, os algoritmos de otimização do firm8217s são capazes de aumentar os retornos ajustados ao risco não só através da diversificação convencional, mas também estabelecendo exposições compensadoras a vários fatores de risco no nível da carteira. As carteiras são muitas vezes re-optimizadas de forma mais ou menos contínua, com um fluxo constante de transações executadas para tirar proveito de novas oportunidades de lucro potencial emergentes e gerenciar várias formas de risco variável dinamicamente. As decisões de negociação sensíveis ao tempo são muitas vezes feitas de forma muito rápida usando dados em tempo real obtidos de várias fontes em todo o mercado financeiro mundial. A empresa comercializa quase 24 horas, e normalmente executa dezenas de milhares de transações por dia. Fundada: 1975 Baseado: Newark, NJ EmpregadosSize: 36 profissionais de investimento (mais pessoal de escritório adicional) aproximadamente 83 bilhões em ativos sob gestão (AUM) a partir de 1º de março de 2017 Descrição: Vemos potencial de investimento em pequenos e generalizados anúncios de valores mobiliários. As estratégias ativas podem desempenhar um papel fundamental no cumprimento dos objetivos de investimento. Os preços dos ativos ocasionalmente se desviam dos valores implícitos pelos fundamentos subjacentes, e a gestão ativa pode melhorar os retornos ao posicionar um portfólio para lucrar com um eventual retorno aos fundamentos. Esses desvios em relação aos valores justos criam oportunidades que nossos processos são projetados para identificar e explorar. Como estes são padrões que persistem ao longo do tempo, em vez de tendências fugazes, estamos confiantes de que nossos processos podem continuar a superar a longo prazo. Nossa abordagem de baixo para cima combina os princípios da teoria de avaliação e das finanças comportamentais com a habilidade e o julgamento de nossos profissionais de investimento. Os membros da equipe com uma média de 20 anos de experiência em investimentos e trazendo perspectivas diversas, incluindo professores universitários, engenheiros, físicos e economistas, trabalharam sem problemas em uma ampla gama de condições de mercado. Nosso processo de otimização de propriedade gera carteiras diversificadas em uma grande quantidade de ações. E ao restringir riscos como o tamanho, a indústria do setor e o desvio do benchmark, enquanto concentramos vigilância nos custos de liquidez e transações, acreditamos que podemos alvejar a geração alfa de forma mais eficaz. A abordagem de investimento QMA8217s é sensível e som, mas não estática. Através da pesquisa em andamento, continuamos a encontrar formas de aprimorar a natureza adaptativa de nossos processos de investimento. Estratégias: Quantitativo Core Equity Value Equity Equity Indexing Asset Allocation Structured Equity Fundado: 2001 Baseado: Nova York (escritórios satelitais de Hong Kong, Houston e Londres) EmpregadosSize: Cerca de 300 (estimado) vários bilhões de dólares (maio de 2017) Descrição: Temos sido com sucesso Aplicando nossas estratégias de negociação de investimento disciplinadas e orientadas por processos desde 2001. Essas estratégias, que são expressas em vários mercados e classes de ativos, são baseadas em modelos estatísticos desenvolvidos usando análise matemática rigorosa e a visão da indústria do time grande e experiente de Two Sigma8217s. Desenvolver essas estratégias requer vastos recursos computacionais para identificar, quantificar e atuar com sucesso em oportunidades de mercado com sucesso, ao mesmo tempo que monitoriza de perto a exposição ao risco. A tecnologia é parte integrante das estratégias comerciais, das funções corporativas e da vida em geral na Two Sigma. Para nós, a tecnologia é um centro de lucro, não apenas um item de custo, e continua a ser uma força motriz por trás da estrutura da nossa empresa. Todos os dias, trabalhamos em pequenas equipes para desenvolver e aprimorar ferramentas analíticas e de medição para os mercados financeiros, e incentivamos a colaboração de uma estrutura que parece rara no campo financeiro. Na verdade, muitos observaram que nos parecemos e sentimos muito como uma empresa de software. Fundada: 1982 Baseado: Long Island, Nova York, Londres EmpregadosSize: 27515 bilhões Descrição: A Renaissance Technologies LLC é uma empresa de gerenciamento de investimentos dedicada a produzir retornos superiores para seus clientes e funcionários aderindo a métodos matemáticos e estatísticos. Fundada: na Based: Cambridge, MA EmployeesSize: 28na Descrição: AlphaSimplex é especialista em estratégias de investimento de retorno absoluto que são implementadas principalmente com futuros e contratos a prazo. Usando técnicas quantitativas de ponta, nossa abordagem única para investir fornece a adaptabilidade e a tomada de decisões contextuais geralmente associadas a gerentes fundamentais, mas dentro de uma estrutura puramente quantitativa, controlada por risco. Cada uma das estratégias de investimento das empresas baseia-se numa abordagem multi-modelo para o gerenciamento de portfólio que busca gerar alfa com maior consistência e que facilite a adição regular de modelos recém-desenvolvidos. Estratégias: a macro global quantitativa é uma estratégia de macro global quantitativa multi-modelo que depende de um conjunto diversificado de fatores em vários mercados diferentes. Os modelos de componentes que compõem o produto foram desenvolvidos ao longo de vários anos e um conjunto diversificado de ambientes de mercado. Para qualquer ambiente de mercado determinado, existem pelo menos um ou dois modelos de componentes projetados para gerar alfa para esse ambiente específico. O gerente usa técnicas estatísticas avançadas para dinamicamente o peso dos modelos de componentes para efetivamente explorar as condições atuais do mercado. Global Tactical Asset Allocation é uma estratégia de superposição extremamente eficiente de capital ou 8220portable alpha8221 cujo objetivo é adicionar um incremental de 1 ou 2 pontos percentuais de retorno a um portfólio existente sem aumentar a volatilidade das carteiras existentes em mais de 1 ou 2 pontos percentuais por ano. A estratégia também pode ser gerenciada em níveis de risco mais altos para gerar maiores retornos. LASER e ALTERNATIVAS GLOBAIS usam futuros e antecipações para replicar exposições a um conjunto diversificado de premissas de risco líquidas mais comuns que geram retornos de fundos de hedge. Esta estratégia oferece benefícios de diversificação semelhantes como um fundo de hedge funds e é adequada para grandes investidores institucionais que, de outra forma, não podem encontrar capacidade adequada entre os gestores de fundos de hedge, como um buffer de liquidez com uma carteira menos líquida e para investidores menores que De outra forma, não teria acesso aos benefícios de diversificação dos hedge funds devido aos requisitos de investimento mínimo. Fundada: 2005 Baseado: Londres (Greenwich, CT e Tóquio) EmpregadosSize: abaixo de 509B (2017) Descrição: A Capula Investment Management LLP é uma empresa especializada em renda fixa global. A empresa gerencia estratégias de negociação de renda fixa em retorno absoluto e produtos de renda fixa aprimorados, juntamente com um produto de hedge de risco de cauda. A Capula Investment Management LLP concentra-se no desenvolvimento de estratégias inovadoras de investimento que apresentam baixa correlação com os mercados tradicionais de ações e renda fixa. O que diferencia a Capula é o foco macro, a forte disciplina comercial e a orientação de curto prazo ao invés de um estilo de investimento de médio prazo. A compreensão das empresas dos riscos de liquidez e dos riscos da cauda ajudou a prosperar em todas as etapas do ciclo de investimento, incluindo períodos de ruptura extrema do mercado. O Fundo Capula GRV está focado em taxas de juros e negociação macro. O fundo envolve estratégias de valor relativo e de convergência que procuram explorar anomalias de preços nos títulos do governo, swap de taxas de juros e principais mercados de derivativos negociados em bolsa e emprega uma sobreposição de macro defensiva. Os temas de investimento são principalmente impulsionados pela geração alfa e destinam-se a permanecer neutros para movimentos direcionais nos principais mercados de capitais. O Capula Tail Risk Fund investe em uma gama de instrumentos principalmente nos mercados do G7. Destina rendimentos superiores em tempos de liquidez e crises sistêmicas, minimizando a desvantagem durante as condições normais de mercado. Ambos os fundos são ativamente gerenciados no estilo de negociação proprietário. Fundada: 1998 Baseado: Greenwich, CT EmployeesSize: 19044B (fim de 2017) Descrição: A AQR Capital Management é uma empresa de gerenciamento de investimentos que emprega um processo disciplinado multi-ativos de pesquisa global. Os produtos de investimento da AQR são fornecidos através de um conjunto limitado de veículos de investimento coletivo e contas separadas que utilizam todo ou um subconjunto das estratégias de investimento da AQR8217s. Esses produtos de investimento abrangem os hedge funds agressivos de alta volatilidade neutra do mercado, aos produtos tradicionais de baixa volatilidade com base em benchmarks. As decisões de investimento são feitas usando uma série de modelos globais de alocação de ativos, arbitragem e seleção de segurança, e implementadas usando sistemas de negociação e gerenciamento de riscos. AQR acredita que um processo sistemático e disciplinado é essencial para alcançar o sucesso a longo prazo no investimento e na gestão de riscos. Além disso, os modelos devem basear-se em princípios econômicos sólidos, não apenas construídos para se adequarem ao passado, e devem conter tanto senso quanto eles fazem poder de fogo estatístico. Fundada: 1989 Baseado: Boston, MA EmployeesSize: 50-20022.3B (final de 2017) Descrição: A PanAgora é uma instituição financeira de gerenciamento de investimentos com base em quantia que utiliza estratégias de seleção de ações de baixo para cima, bem como, multi-alfa de cima para baixo Macro estratégias. Buscamos fornecer soluções de investimento usando técnicas quantitativas sofisticadas que incorporem informações fundamentais e grandes quantidades de informações de mercado. Embora as estratégias de investimento da PanAgoras sejam de natureza altamente sistemática, os processos implantados nessas estratégias são criados e supervisionados por talentosos profissionais com experiência de investimento significativa e diversificada. A pesquisa inovadora desempenha um papel central na nossa filosofia e processo de investimento e é um componente essencial da capacidade de nossas empresas oferecer soluções de investimento atraentes. As equipes de investimento são organizadas em um grupo de estratégias de ações e um grupo de Estratégias de ativos múltiplos. A maioria dos membros da equipe de investimento está envolvida em pesquisas originais usando intuição fundamental, inteligência de mercado, finanças modernas e métodos científicos. As estratégias de investimento da PanAgoras baseiam-se nestes princípios orientadores: os mercados de capitais não são perfeitamente eficientes e, portanto, apresentam atraentes oportunidades de investimento para investidores disciplinados. Pesquisas inovadoras que combinam criatividade com a teoria financeira moderna e técnicas estatísticas (arte e ciência) são a base de um processo de investimento bem-sucedido. Uma abordagem sistemática ao investimento que combina pensamento intuitivo e fundamental com técnicas quantitativas provavelmente gerará retornos persistentes e atraentes ajustados ao risco. A atenção ao risco e a implementação eficiente podem preservar e, muitas vezes, melhorar os resultados de desempenho. Objetivos claramente definidos, transparência e acesso a profissionais talentosos de investimentos ajudam a alcançar a satisfação do cliente. Fundada: 1987 Baseado: Boston (Singapura e Londres) EmployeesSize: 200-50048B (33112) Descrição: A Acadian possui um processo de investimento rigoroso e estruturado. Nós quantificamos a maioria dos aspectos do nosso processo de investimento, incluindo o excesso de retorno, acreditamos que cada segurança em nosso universo de investimentos irá gerar em um determinado horizonte e o risco que esperamos que um determinado portfólio experimente em relação ao seu benchmark. O objetivo desta nota é explicar por que acreditamos que uma abordagem quantitativa faz sentido e quais as vantagens e desvantagens que essa abordagem tem em relação a abordagens mais tradicionais. Acreditamos que as técnicas quantitativas são ferramentas. São formas de aplicar abordagens tradicionais para tomar decisões de investimento de forma disciplinada e sistemática. Assim, nossa abordagem de investimento não está em desacordo com uma abordagem tradicional. Usamos as mesmas ferramentas que muitos gerentes de portfólio tradicionais usam, mas tentamos aplicá-los de forma muito sistemática e disciplinada, evitando emoções e derrapagens na implementação. A Acadian é especializada em estratégias ativas de equidade global e internacional, empregando modelos analíticos sofisticados para a seleção ativa de ações, bem como avaliação de grupo de pares (país, região e indústria). Também oferecemos estratégias de renda fixa nos mercados emergentes. Nosso banco de dados proprietário cobre mais de 40.000 títulos em mais de 60 mercados em todo o mundo. As capacidades extensas de pesquisa da Acadian8217s são usadas para desenvolver estratégias de gerenciamento de investimentos personalizadas para nossos clientes Visão geral da AQR Capital Management, LLC Visão geral da empresa AQR Capital Management, LLC é um patrocinador de fundos de hedge de propriedade dos funcionários. A empresa fornece seus serviços para veículos de investimento em conjunto, empresas de investimento, planos de pensões e lucros, organizações de caridade, entidades governamentais estaduais ou municipais, UCITs e empresas estrangeiras controladas. Ele gerencia portfólios separados por cliente. A empresa gerencia patrimônio líquido, renda fixa e fundos de investimento equilibrados. Ele também lança e gerencia fundos de hedge. A empresa investe nos mercados de capital público, renda fixa, moeda e commodities em todo o mundo. Ele emprega longshort, arbitragem, equidade, macro global, estratégias de resseguro, estratégias alternativas de investimento, como retorno absoluto e total. AQR Capital Management, LLC é um patrocinador do fundo de hedge proprietário. A empresa fornece seus serviços para veículos de investimento em conjunto, empresas de investimento, planos de pensões e lucros, organizações de caridade, entidades governamentais estaduais ou municipais, UCITs e empresas estrangeiras controladas. Ele gerencia portfólios separados por cliente. A empresa gerencia patrimônio líquido, renda fixa e fundos de investimento equilibrados. Ele também lança e gerencia fundos de hedge. A empresa investe nos mercados de capital público, renda fixa, moeda e commodities em todo o mundo. Ele emprega estratégias de longo prazo, arbitragem, equidade, macro global, estratégias de resseguro, estratégias de investimento alternativas, como retorno absoluto e retorno total, e estratégias de equidade como ações defensivas, ações de ações diversificadas, dinâmica e multistyle para fazer seus investimentos. A empresa investe principalmente em ações de valor e dinâmica de empresas. Ele emprega combinação de análise fundamental e quantitativa juntamente com o processo de seleção de ações de baixo para baixo para criar suas carteiras. A empresa realiza pesquisas internas para fazer seus investimentos. AQR Capital Management, LLC foi fundada em 1998 e tem sede em Greenwich, Connecticut, com um escritório adicional em Greenwich, Connecticut. Dois Greenwich Plaza Greenwich, CT 06830 Executivos-chave para a AQR Capital Management, fundador da LLC, diretor-gerente, diretor de investimentos, presidente e gerente de portfólio Fundador, diretor fundador e diretor de desenvolvimento de negócios, fundador e gerente de portfólio fundador principal e Co-chefe da equipe de Seleção de estoque global Principal, Diretor de Operações e Compensação dos Diretores Financeiros no exercício social de 2017. AQR Capital Management, LLC Principais Desenvolvimentos AQR Capital Management, LLC apresenta na Conferência Global de Cúpula 2017, 02-11-2017 03:45 PM AQR Capital Management, LLC apresenta na Conferência da Cúpula Global de 2017, 02-11-20 03:45 PM. Local: Four Seasons Hotel London, Park Lane, Londres, Reino Unido. Intervenções: Boris Liberman, Diretor Senior de Documentação de Negociação. AQR Capital Management, LLC apresenta na 9ª Conferência Anual de Líderes de Intercâmbio Global, de 29 a 20 de setembro às 14h30 AQR Capital Management, LLC apresenta na 9ª Conferência Anual de Líderes de Intercâmbio Global, de 29 a 20 de setembro às 14h30. Local: Centro de Conferências, 730, Terceira Avenida (45ª.), Nova York, Nova Iorque, Estados Unidos. Oradores: Isaac Chang, co-chefe da Global Trading. AQR Capital Management, LLC apresenta no Japan Investment Forum, de 13 a 20 de setembro até 14 a 2017 AQR Capital Management, LLC apresenta no Japan Investment Forum, de 13 a 20 de setembro até 14 a 2017. Local: Hotel Shangri-La, Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi Chiyoda-ku, Tóquio 100-8283, Japão. Apresentação Data Oradores: 13 a 20 de setembro, Matei Mihalca, chefe, Desenvolvimento de Negócios da Ásia. 14 a 20 de setembro de 2018, Matei Mihalca, chefe da Ásia Business Developmen. Empresas privadas similares por indústriaMuitos fundos de hedge perseguem estratégias semelhantes, muitas vezes bem conhecidas e amplamente compreendidas que buscam gerar retornos de investimento. AQR descobriu que uma parcela significativa dos retornos dos fundos de hedge pode ser explicada como uma compensação por assumir determinadas exposições ao risco de hedge funds comuns, o que chamamos de prémio de risco do fundo ldquohedge. rdquo. Embora esses fluxos de retorno em grande parte não correlacionados possam ser atraentes para a maioria das carteiras, eles exigem uma Quantidade significativa de habilidades para capturar, são difíceis de isolar, e muitas vezes são fornecidos por gerentes com taxas elevadas. A AQR Wholesale DELTA Fund (ldquothe Fundrdquo) procura fornecer exposição econômica a uma carteira contendo um grupo diversificado de prémios de risco de hedge funds. A médio e a longo prazo, o Fundo procurará alcançar um retorno em excesso do índice de referência (ou seja, o índice Bloomberg AusBond Bank Bill, medido em AUD) ao capturar os componentes sistemáticos das estratégias de negociação dinâmicas tradicionalmente exercidas pelos hedge funds. O AQR Wholesale Managed Futures Fund (ldquothe Fundrdquo) procura gerar retornos positivos a longo prazo, com uma baixa correlação média a longo prazo com os mercados de ações e outros investimentos tradicionais ao longo de um ciclo de investimento completo. O Fundo investe em uma carteira diversificada de mais de 100 futuros globais desenvolvidos em mercados desenvolvidos e emergentes, instrumentos relacionados a futuros, incluindo instrumentos de capital, moeda, renda fixa e commodity. O Fundo pode assumir posições longas ou curtas em qualquer desses instrumentos e, assim, busca beneficiar tanto de aumentos quanto de quedas no preço dos instrumentos subjacentes. O universo de investimentos para o Fundo pode mudar sob diferentes condições e à medida que os instrumentos evoluem ao longo do tempo. O AQR Style Premia Trust (ldquothe Fundrdquo) procura produzir retornos positivos ajustados ao risco, ao mesmo tempo que busca uma baixa correlação com os mercados tradicionais, através da aplicação de um processo de investimento sistemático para quatro estilos de investimento bem conhecidos: Valor, Momento, Carry e Defensivo. Para prosseguir o seu objetivo de investimento, o Fundo implementará cada um dos Estilos de investimento para investir globalmente, tanto de longo como de curto, em todos os seguintes grupos de ativos: ações, renda fixa e moedas. Uma posição de ldquolongrdquo beneficiará de um aumento no preço do ativo, enquanto uma posição de ldquoshortrdquo se beneficiará de uma redução no preço do ativo. A AQR Global Risk Premium Trust (ldquothe Fundrdquo) é uma carteira diversificada e equilibrada em termos globais, contendo exposição a classes de ativos, como ações, títulos do governo, commodities e títulos indexados à inflação. Uma característica distintiva da abordagem de investimento da AQRrsquos é gerenciar a exposição da Fundrsquos a classes de ativos e mercados individuais por sua contribuição para o risco da carteira, em vez de alocar o capital para cada classe de ativos (como é feito na abordagem mais tradicional da construção de portfólio). Através do uso de níveis modestos de alavancagem obtidos através do uso de contratos de derivativos e um quadro de gerenciamento de risco altamente disciplinado, o Fundo busca obter um retorno ajustável ajustado ao risco, mantendo um perfil de risco estável ao longo do ciclo do mercado. O universo de investimentos para o Fundo pode mudar sob diferentes condições e à medida que os instrumentos evoluem ao longo do tempo.